Mercados en Japón registran mayor caída en un día de su historia, mientras continúa el derrumbe de las bolsas en el mundo

Las acciones japonesas sufrieron la mayor caída diaria de su historia este lunes, a medida que que los temores sobre una desaceleración económica en Estados Unidos enviaron ondas de choque a los mercados globales.

El índice Nikkei 225 de las principales acciones en Tokio perdió la asombrosa cantidad de 4.451 puntos, su mayor caída registrada. El índice cerró con una baja de más del 12%, llevando sus pérdidas desde principios de julio al 25% y entrando en territorio de mercado bajista.

«Eso fue un colapso. Olía a 1987», dijo a CNN Neil Newman, jefe de estrategia de Astris Advisory en Tokio. Se refería al «Lunes Negro» de octubre de 1987, cuando los mercados globales se desplomaron y el Nikkei perdió 3.836 puntos.

Los temores de una desaceleración aguda en la economía estadounidense han aumentado las expectativas de que la Reserva Federal tendrá que recortar las tasas de interés. Esto, en un momento en que el Banco de Japón (BOJ) aumenta sus tasas de interés para contener la inflación, está impulsando el valor del yen frente al dólar estadounidense y haciendo que las acciones japonesas dependientes de las exportaciones sean menos atractivas.

Al mismo tiempo, las acciones tecnológicas se ven afectadas por una combinación de resultados mixtos y un creciente escepticismo entre algunos inversores sobre el bombo publicitario en torno a la inteligencia artificial.

“El rumor gira en torno al efecto contagio de este agresivo ataque bajista, subrayado por los temores de un aterrizaje brusco en Estados Unidos y un colapso severo en los mercados de Tokio, que ahora parecen autoperpetuarse”, dijo Stephen Innes, socio gerente de SPI Asset Management.

Las operaciones se detuvieron durante breves períodos de tiempo en Japón y Corea del Sur, ya que se activaron varias veces los disyuntores diseñados para evitar las ventas de pánico.

“(Hoy) fue implacable”, dijo Newman. “Fue inusual porque no hubo un repunte al final del día, lo que normalmente se vería debido a la cobertura de posiciones cortas”, agregó. Es entonces cuando los operadores recompran acciones que han tomado prestadas para vender.

La volatilidad se extendió a otros mercados de Asia y Europa, y los futuros de acciones estadounidenses cayeron bruscamente durante la noche. Los futuros del Nasdaq cayeron un 4%. Los futuros del Dow y del S&P 500 cayeron un 1,5% y un 2,3% respectivamente.

Caída global

El índice Stoxx Europe 600, la referencia de la región, bajó un 2,5% en las operaciones matinales. Ha caído un 6% en los últimos cinco días hasta alcanzar mínimos vistos por última vez en febrero.

Mohit Kumar, economista de Jefferies, dijo que un gran impulsor de los recientes movimientos del mercado fue la compra entusiasta previa. «Las acciones estadounidenses, en particular el sector tecnológico, (estaban) sobrecompradas y era necesario disipar cierta espuma», escribió en una nota el lunes.

El Taiex de Taiwán cerró con una baja del 8,4%, su peor día de la historia, mientras que el Kospi de Corea del Sur terminó con una baja del 8,8%. El S&P/ASX 200 de Australia perdió un 3,7%. El índice Hang Seng de Hong Kong y el Shanghai Composite de China cayeron un 2,3% y un 1,3% respectivamente.

La volatilidad en Japón comenzó la semana pasada, cuando el BOJ subió las tasas de interés por segunda vez este año y anunció planes para reducir su compra de bonos. Los operadores esperan que se produzcan más subidas de tipos a finales de este año, mientras el banco central intenta contener la inflación.

El Nikkei cerró el viernes con una baja del 5,8%, ya que los operadores se preocuparon por el impacto de un yen más fuerte en las empresas japonesas. Un yen en alza perjudicaría a los exportadores y a las empresas con ingresos en el extranjero.

Una rápida apreciación de la moneda japonesa también ha obligado a muchos participantes del mercado a deshacer el carry trade en yenes, una estrategia de negociación muy popular. Como los tipos de interés han sido extremadamente bajos en Japón durante décadas, muchos inversores han pedido prestado dinero en efectivo a bajo precio allí antes de convertirlo a otras monedas para invertir en activos de mayor rendimiento.

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La semana pasada, el yen subió casi un 5% frente al dólar estadounidense. El lunes, se fortaleció aún más, subiendo un 2,2% para cotizar a 143,3 por dólar estadounidense.

Innes dijo que el yen «más fuerte» desencadenó una desmantelación global de los carry trades.

A partir de allí, la agitación del mercado se transformó en una “avalancha total”, impulsada por el sorprendente giro agresivo del BOJ, la desaceleración de la economía china y las débiles ganancias tecnológicas de Estados Unidos, agregó.

Un montón de factores

China informó el miércoles pasado que su PMI manufacturero oficial cayó en julio, lo que indica una continua debilidad en la actividad fabril.

En Estados Unidos, Amazon informó el jueves que sus ganancias del segundo trimestre no alcanzaron las expectativas y que sus previsiones para el tercer trimestre fueron decepcionantes. Intel, el mismo día, informó de una pérdida de ingresos de 1.600 millones de dólares en el segundo trimestre y anunció planes para recortar el 15% de su plantilla para reducir costes.

Las acciones estadounidenses ya habían cerrado el viernes a la baja, ya que los datos de empleo decepcionantes se sumaron a los temores de que la economía estadounidense se esté debilitando. El Dow Jones cerró un 1,5% a la baja, el S&P 500 perdió un 1,8% y el Nasdaq Composite descendió un 2,4%. El Nasdaq cerró en territorio de corrección, o más del 10% por debajo de su máximo más reciente del 10 de julio.

El índice Fear and Greed de CNN, que mide el sentimiento del mercado, ha caído a una lectura de «miedo» de 27.

Otros mercados también están mostrando nerviosismo. El viernes, los precios del petróleo se establecieron en sus niveles más bajos desde enero. Los futuros del crudo Brent (de referencia en Europa) y el crudo WTI de Estados Unidos cayeron más del 3%.

Los precios del petróleo, que actualmente rondan los mínimos de ocho meses, pueden experimentar cierta estabilidad por el momento, a pesar de las amenazas de un conflicto más amplio en Medio Oriente, según Tom Kloza, jefe global de análisis de energía en Oil Price Information Service.

«A partir de la acción de Hamas el 7 de octubre pasado, estamos viendo principalmente apatía cuando se trata de temores sobre una guerra regional más amplia en Medio Oriente», dijo.

Las criptomonedas tampoco han sido inmunes. Bitcoin cayó más del 12% a poco menos de $ 53,000, según Coindesk.

CNN, con información de Juliana Liu y Olesya Dmitracova.